Czym jest spread kredytowy i od czego zależy?

Wymiana walut jest bardzo popularna – wykorzystujemy do tego stacjonarne kantory lub internetowe serwisy, kiedy wyjeżdżamy na wakacje, służbowo i nie tylko. Banki oraz firmy pożyczkowe oferują natomiast zobowiązania finansowe w obcych walutach. Wiążą się one z pewnymi niestandardowymi kosztami. Wśród nich jest między innymi spread kredytowy, którego opisujemy poniżej.

Czym jest spread kredytowy?

Spread pojawia się między innymi w kantorach wymiany walut. Jest to arbitraż, na którym zarabiają instytucje finansowe. Nie zawsze jednak odnosi się on konkretnie do kantorów. Banki również zarabiają na spreadzie, który tutaj nazywamy kredytowym. Oznacza on różnicę między ceną kupna i sprzedaży waluty przez kredytodawcę – wyrażamy go w procentach. Spread kredytowy pojawia się więc przy wymianie, przeliczaniu lub denominacji.

Warto wiedzieć, że jego wartość zwykle będzie wyższa niż w kantorach stacjonarnych i internetowych. Spread kredytowy można traktować jako dodatkową prowizję, która jest pobierana przy udzielaniu kredytów walutowych. Arbitraż występuje też na rynku Forex, gdzie nazywamy go najczęściej walutowym.

Różnica między ceną kupna i sprzedaży waluty zmienia się w czasie. Dlatego też obserwowanie oferty banku czy aktualnych kursów może prowadzić do pewnych oszczędności przy zaciąganiu zobowiązania finansowego. Spread kredytowy należy brać pod uwagę zawsze, jeżeli decydujemy się na finansowanie w walucie obcej.

Od czego jest zależny spread kredytowy?

Spread kredytowy jest ustalany przez bank, który udziela kredytu. Jego wartość zależy od wielu czynników. Występuje pewna zależność dotycząca bardziej egzotycznych walut – w ich przypadku spread kredytowy jest najczęściej wyższy. To swego rodzaju zabezpieczenie banku przed dużymi wahaniami kursu. Euro, dolar amerykański czy polska złotówka oznaczają niższy spread kredytowy – dotyczy to wszystkich najpopularniejszych walut.

Wartość spreadu kredytowego w banku zależy od kilku czynników:

• stabilności notowań walutowych,
• cen walut,
• prognozowanych przychodów, które wynikają z obrotu walutami przez bank,
• wewnętrznej polityki banku,
• popularności waluty (popytu na nią),
• wartości danej transakcji (wysokości kredytu).

Zawsze arbitraż jest podany w procentach. Przy zaciąganiu dowolnego zobowiązania można więc bardzo łatwo wyliczyć konkretną stawkę spreadu kredytowego. Należy wliczyć tę wartość do całkowitego kosztu kredytowania. Dzięki temu lepiej przeanalizujemy i porównamy różne oferty.

Różnice między spreadem kredytowym a walutowym 

Samo pojęcie spread oznacza arbitraż, czyli różnicę między ceną kupna i sprzedaży danego aktywa. Warto jednak wiedzieć, że banki narzucają znacznie wyższe prowizje niż kantory czy maklerzy giełdowi. Istnieje więc istotna różnica między spreadem kredytowym i walutowym. Nie należy mylić tych pojęć.

Spread kredytowy jest ściśle związany z bankami. Kredytodawcy wykorzystują wyższe wartości arbitrażu niż kantory i rynek Forex. Wpływa na niego wewnętrzna polityka banku, a także prognozy związane z zyskami. Spread kredytowy zmienia się w czasie i jest ustalany stricte przez bank. Nie będzie on niemal nigdy równy arbitrażowi z rynku Forex czy też kantoru.

Wartość różni się więc od zastosowania. Spread walutowy natomiast jest wykorzystywany właśnie przez kantory czy maklerów giełdowych. Tutaj nie bierze się pod uwagę wewnętrznej polityki lub prognozy zysków. Jest to zupełnie oddzielna wartość od spreadu kredytowego, którego używają banki.

Jak działa kalkulator spreadu kredytowego? Wzór obliczania arbitrażu

Spread kredytowy zwykle jest podawany przez bank przed zaciągnięciem zobowiązania. Mimo wszystko możemy go również policzyć samodzielnie jeszcze przed rozpoczęciem całego procesu. Potrzebna będzie jedynie wartość różnicy między ceną kupna i sprzedaży wybranej waluty, które możemy poznać po kontakcie z bankiem.

W sieci dostępne są całkowicie darmowe kalkulatory spreadu kredytowego, które automatycznie wyliczają konkretne wartości. Zwykle wystarczy podać cenę kupna i sprzedaży waluty. Oprócz tego często możemy wpisać kwotę kredytu, by uzyskać już konkretną wartość spreadu kredytowego w złotówkach.

Arbitraż można także wyliczyć samodzielnie przy pomocy odpowiedniego wzoru:

Spread = (S – K) / [0,5 * (S + K)] * 100%

S – cena sprzedaży waluty

K – cena kupna waluty

Spread kredytowy jest ilorazem różnicy kursu sprzedaży i kupna waluty oraz sumy ceny sprzedaży i kupna waluty pomnożonej przez 0,5. Całość jedynie wygląda, a także brzmi skomplikowanie. W istocie wystarczy tylko podstawić uzyskane od banku wartości i bardzo szybko uzyskujemy spread kredytowy. Powyższy wzór pozwala obliczyć arbitraż pod postacią procentów.

Jak wygląda spread kredytowy w praktyce? Przykład

Spread kredytowy dość łatwo zrozumieć na praktycznym przykładzie. Wystarczy wziąć cenę kupna i sprzedaży dowolnej waluty – dla uproszczenia będzie to dolar amerykański. Według serwisu Money.pl kupimy go za 3,937 zł, a sprzedamy za 3,967 zł (wartości w momencie pisania artykułu). Różnica między nimi wynosi więc 0,03 zł. Ile wynosi spread w takim przypadku?

Do obliczenia wykorzystamy wyżej wymieniony wzór:

Spread = (S – K) / [0,5 * (S+K)] * 100% = 0,03 / (0,5 * 7,904) * 100% = 0,03 / 3,952 * 100% = 0,76%

Spread walutowy wynosi więc około 0,76%. Standardowo spread kredytowy będzie znacznie wyższy. Powyżej obliczyliśmy arbitraż walutowy z kantoru wymiany walut. O konkretne wartości, które wykorzystują banki, należy dopytać bezpośrednio u doradcy.

Powyżej obliczony spread walutowy wynosi naprawdę niewiele. W niektórych przypadkach jednak może być on kilkukrotnie wyższy – często sięga nawet kilku procent. Spread kredytowy jest wtedy dość sporym wydatkiem, jeśli chodzi o całkowity koszt kredytowania. Jeżeli jednak bank ma korzystne prognozy na przyszłość, możemy liczyć na korzystniejsze wartości.

Jaki wpływ na wysokość zaciąganego kredytu mają spready kredytowe?

Na całkowity koszt kredytu składa się wiele elementów – w tym oprocentowanie, prowizje, procesowanie oraz oczywiście spread kredytowy. Im więcej środków pożycza kredytobiorca, tym wyższy arbitraż trzeba opłacić, ponieważ jest on wyrażany procentowo. Warto mieć na uwadze wartość spreadu kredytowego przed zaciągnięciem zobowiązania. Nie jest on stały, więc kredyt, z którego skorzystamy w danym momencie, może być później droższy lub tańszy – zależnie od prognozy banku.

Spread kredytowy ma duże znaczenie, jeśli chodzi o całkowity koszt kredytu. Dotyczy to szczególnie zobowiązań na duże kwoty. Warto wiedzieć, że w Polsce wprowadzono ustawę antyspreadową, dzięki której kredytobiorca może zmniejszyć koszty kredytowania, wynikające z przewalutowania. Wystarczy spłacać raty w pożyczonej walucie – wtedy całkowicie unikamy spreadu kredytowego. Walutę możemy kupić za pośrednictwem kantorów przy znacznie korzystniejszych stawkach, niż te, które oferują banki.

Spread kredytowy wpływa też na wysokość zaciąganego kredytu. Jeżeli wartość arbitrażu jest niższa, można pożyczyć większą kwotę. Wtedy kredyt będzie również nieco tańszy w ogólnym rozrachunku.

Co dla kredytobiorców oznacza ustawa antyspreadowa i jaki jest jej cel?

Dzięki ustawie antyspreadowej kredytobiorcy mogą podczas spłacania kredytu walutowego uniknąć kosztów, które wynikają z przewalutowania rat opłacanych w złotówkach. Spread kredytowy zostaje więc pominięty. Zobowiązanie można opłacać za pomocą waluty, w której zostało zaciągnięte. Kursy sprzedaży oraz kupna narzucane przez bank nie są brane pod uwagę – to znacząco obniża całkowity koszt kredytu. Ustawa antyspreadowa całkowicie eliminuje nadmierny arbitraż, który proponują kredytodawcy.

Kredytobiorcy mogą pozyskiwać daną walutę w dowolny sposób. Najpopularniejsze są oczywiście standardowe kantory oraz praca za granicą. Niezależnie od wybranego rozwiązania – każde będzie korzystniejsze niż spread kredytowy, który narzucają banki. Arbitraż walutowy jest często kilkukrotnie niższy.

Cel ustawy antyspreadowej to uniemożliwienie kredytodawcom zarabiania na “ukrytych marżach”. Banki nie bez powodu narzucają tak wysokie stawki przy przewalutowaniu rat. Jest to dla kredytodawcy dodatkowy zarobek, który nie jest dla klientów tak oczywisty.

Niemal zawsze inne źródła waluty będą o wiele korzystniejsze. Przewalutowanie w banku najczęściej oznacza stratę. Przy niewielkich kwotach będzie to niemal niezauważalne. Jeżeli zaciągamy jednak większy kredyt walutowy – arbitraż znacząco wpłynie na całkowite jego koszty.

Czy możliwy jest zwrot spreadu kredytowego do kredytobiorcy?

Kredytodawcy umożliwiają odzyskanie tylko części kosztów, które wynikają ze spreadu kredytowego. Jest to możliwe tylko przy zobowiązaniach hipotecznych. Ustawa antyspreadowa pozwala wnioskować o zwrot części kosztów wynikających z nadpłaconego spreadu kredytowego.

Istnieją jednak pewne istotne warunki:

• zobowiązanie musi być zaciągnięte po 1 lipca 2000 roku,
• spread kredytowy musiał być wyższy o minimum 0,5% od tego, który był podawany przez Narodowy Bank Polski.

Ustawa antyspreadowa niestety nie przewiduje podobnych udogodnień dla osób, które zaciągnęły kredyty inne niż hipoteczne. Warto wiedzieć, że nawet tutaj pojawiają się pewne ograniczenia. Spread kredytowy może zostać zwrócony do określonej wartości. Kredytobiorca jest w stanie odzyskać arbitraż za zobowiązanie na kwotę sięgającą maksymalnie 350 tys. zł. Większe kredyty również są “okrojone” przez to ograniczenie – klient otrzyma zwrot tylko do tej konkretnej wartości.

Spread kredytowy to “ukryta marża” banku naliczana przy przewalutowaniu rat

Różnica między kupnem i sprzedażą waluty to arbitraż. Zarabiają na nim kantory walutowe, maklerzy giełdowi oraz oczywiście banki. Spread kredytowy jest niestety najczęściej dość wysoki i niekorzystny dla kredytobiorcy. Jego część możemy odzyskać, jeżeli opłacamy walutowy kredyt hipoteczny. W innych przypadkach będzie to niemożliwe. Spread kredytowy możemy traktować jako ukryte koszty zaciąganego kredytu.

Arbitraż można jednak pominąć przez płacenie rat za pośrednictwem waluty, w której zobowiązanie było zaciągnięte. To właśnie zapewnia ustawa antyspreadowa. Dzięki temu zmniejszamy całkowity koszt kredytu.

Na rynku Forex czy też w kantorach fizycznych lub online znajdziemy znacznie korzystniejsze warunki wymiany walut. Spread walutowy zawsze będzie o wiele niższy niż ten oferowany przez banki. Warto wymieniać walutę samodzielnie, by pomijać “ukryte marże” kredytodawcy.

Zobacz również: kredyt denominowany